| 一、課程基本資料 Course Information | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科目名稱 Course Title： (中文)財務工程 (英文)FINANCIAL ENGINEERING |
開課學期 Semester：110學年度第2學期 開課班級 Class：財精專一 |
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| 授課教師 Instructor：魏江霖 WEI, JUSTIN J.L. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科目代碼 Course Code：WBM80902 | 單全學期 Semester/Year：單 | 分組組別 Section： | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 人數限制 Class Size： | 必選修別 Required/Elective：必 | 學分數 Credit(s)：2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 星期節次 Day/Session： 六56 | 前次異動時間 Time Last Edited：111年01月12日15時07分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務工程與精算數學系(碩士在職專班)基本能力指標 Basic Ability Index | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 二、指定教科書及參考資料 Textbooks and Reference (請修課同學遵守智慧財產權，不得非法影印) |
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| ●指定教科書 Required Texts John C. Hull(2018), Option,Future,and Other Derivative,10th ed. Pearson Education Inc. ●參考書資料暨網路資源 Reference Books and Online Resources ●指定教科書 Required Texts John C. Hull(2018), Option,Future,and Other Derivative,9th ed. Pearson Education Inc. ●參考書資料暨網路資源 Reference Books and Online Resources (1)John C. Hull(2012), Risk Management and Finanical Institutions, John Wiley & Sons,Inc. (2)Espen Gaarder Haug(2007), The Complete Guide To Option Pricing Formulas,2nd Edition,McGraw- Hill. (3)Peter G. Zhang(1998), Exotic Options:A Guide to Second Generation Options,2nd ed.World Scientific Publishing Co. Pte,Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三、教學目標 Objectives | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本課程將介紹衍生性商品，包括遠期契約、期貨、選擇權、交換及信用衍生性商品等定價與操作，直接使用EXCEL進行各種演算，藉以了解金融機構如何利用電腦技術、數值計算、模擬等工程化手段來解決各種衍生性商品的設計、定價、交易策略設計、避險運用，以及管理其投資組合與金融風險管理。 |
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| This course will introduce financial derivative products, including forward contracts, futures, options, swaps and credit derivative instruments, etc. We will use EXCEL to do the calculation and simulation for pricing above derivative products. The purpose of the class is to help students to understand how the financial institutions utilize the computer techniques, numerical calculations, simulations, and financial engineering methods to structure the financial models, price the financial products, build-up the trading strategies, and manage their potfolio and the financial risk. |
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| 四、課程內容 Course Description | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ●整體敘述 Overall Description ●整體敘述 Overall Description 以-二小時簡介國內金融產業衍生性商品業務發展概要，並介紹過去衍生性商品交易發生的重大災難及國際間對衍生性商品監管的發展，財務工程在衍生性商品定價、創新、交易及管理上扮演之角色及運用範圍與其限制；以四小時介紹利率的衡量、各類利率，並簡述固定收益市場及各類固定收益商品，再由貨幣市場利率及債券利率說明即期與遠期收益率曲線的推導，也述明收益率曲現在衍生性商品定價上之角色、存續期間(duration)在利率風險管理上之運用；二小時介紹風險與報酬的關係、投資組合的建置、管理及績效衡量；以二小時介紹遠期及期貨合約、台灣期貨市場之發展與運作機制、期貨的訂價、利用期貨的套利與避險策略；以八小時介紹選擇權概念、交易策略及賣出選擇權的動態避險，推導B/S選擇權評價模型，並以二項式、有限差分法、最小平方蒙地卡羅模擬法等方法對歐式及美式選擇權評價；以二小時介紹選擇權評價中波動率的角色、各種波動率的衡量或預測模型；二小時介紹各種奇異選擇權及其評價，包括路徑相依選擇權、多因子選擇權、時間相依及其他選擇權等；以二小時介紹各種利率交換及利率選擇權等衍生性商品及其評價，也包括可轉債之評價；最後八小時介紹市場風險及信用風險的衡量與管理，討論以參數法、歷史模擬法、蒙地卡羅模擬法及極值理論估計市場風險值，以Logit模型、KMV及Reduce form 等模型估計違約機率及估算信用風險值，並簡介信用違約交換(CDS)等信用衍生性商品。 |
●分週敘述 Weekly Schedule
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| 五、考評及成績核算方式 Grading | ||||||||||||||||||||
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| 六、授課教師課業輔導時間和聯絡方式 Office Hours And Contact Info | ||||||||||||||||||||
| ●課業輔導時間 Office Hour 星期一~五晚上或星期六上午，須先約連繫時間 |
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●聯絡方式 Contact Info
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| 七、教學助理聯絡方式 TA’s Contact Info | |||||
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| 八、建議先修課程 Suggested Prerequisite Course | |||||
| 九、課程其他要求 Other Requirements | |||||
| 上課須使用筆電 | |||||
| 十、學校教材上網、數位學習平台及教師個人網址 University’s Web Portal And Teacher's Website | |||||
| 學校教材上網網址 University’s Teaching Material Portal： 東吳大學Moodle數位平台：http://isee.scu.edu.tw |
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| 學校數位學習平台 University’s Digital Learning Platform： ☐東吳大學Moodle數位平台：http://isee.scu.edu.tw ☐東吳大學Tronclass行動數位平台：https://tronclass.scu.edu.tw | |||||
| 教師個人網址 Teacher's Website：justin400603@yahoo.com.tw | |||||
| 其他 Others： | |||||
| 十一、計畫表公布後異動說明 Changes Made After Posting Syllabus | |||||