| 一、課程基本資料 Course Information | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科目名稱 Course Title： (中文)證券交易法 (英文)SECURITIES EXCHANGE LAW AND REGULATIONS |
開課學期 Semester：110學年度第2學期 開課班級 Class：法四Ｂ |
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| 授課教師 Instructor：余雪明 YU, SYUE-MING | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科目代碼 Course Code：BLWC0402 | 單全學期 Semester/Year：全 | 分組組別 Section： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人數限制 Class Size：60 | 必選修別 Required/Elective：選 | 學分數 Credit(s)：2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 星期節次 Day/Session： 四56 | 前次異動時間 Time Last Edited：110年12月17日13時13分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律學系基本能力指標 Basic Ability Index | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 二、指定教科書及參考資料 Textbooks and Reference (請修課同學遵守智慧財產權，不得非法影印) |
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| ●指定教科書 Required Texts 指定教科書Required Texts (一)余雪明「證券交易法」(2016自版)。由選擇之美國判例及其他資料補充。注重比較法(尤其美國法)歐盟法及基本觀念之說明。 ●參考書資料暨網路資源 Reference Books and Online Resources 其他參考書:賴英照「最新證券交易法解析」；王志誠、邵慶平、洪秀芬、陳俊仁「實用證券交易法」、「證券暨期貨月刊」、「證券服務」；劉連煜「新證券交易法實例研習」；曾宛如「證券交易法原理」(2012)。 重要網站: 1. 金管會www.fsc.gov.tw 2. 證期局www.sfb.gov.tw 3. 交易所www.tse.com.tw 4. 證基會www.sfi.org.tw 5. 櫃買中心www.tpex.org.tw 6. 美國證管會www.sec.gov 7. 歐盟法律網站www.europa.eu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三、教學目標 Objectives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對証交市場及其參與者之規範及運作有基本之了解。 本課程之內涵為證券發行及交易市場及其參與者之規範，包括 (一) 總論:證交法之立法意旨(第一條)、各國立法類別、趨勢、我國立法趨勢及主管機關、公司治理問題、委託書管理、公開收購等。 (二) 證券發行之管理:證券定義、管理範圍、發行與承銷證券發行之審核、公開原則v.實質管理原則、公開說明書。 (三) 證券商之管理:種類、資格、監督、行為規範。 (四) 交易市場管理:交易市場種類、交易所、櫃檯市場組織、證券之買賣、上市、信用交易、清算交割。 (五) 民刑事責任:包括操縱(155)、反詐欺(20)、短線交易(157)、獲悉內部消息買賣(157-1)、公開說明書責任(發行市場32)、交易市場上之資訊責任(20-1)等。 分上下學期:上學期(一)(二)(三)，下學期(四)、(五) |
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| To give the students a basic understanding of the Regulations and functioning of the securities market and its participants. For such purposes, the contents of the course give a fairly detailed description and analysis of the laws and regulations in Taiwan as well as US and EU, of the securities market. It includes five parts:(1) Introduction: legislative purpose, Models of regulations in different countries, trends, competent authority corporate governance, proxy regulation, takeover bids, buyback, etc; (2) Regulation of issuance of securities: definition of security, scope of regulation, underwriting, the revival process, principles of full disclosure and merit regulation, private placement, prospectus, etc; (3) regulations of brokers-dealers: categories including high frequency traders, qualifications, supervision, and rules of conduct including conflict of interest regulation; (4) regulation of trading market: types of trading markets, including problems of fragmentation, exchanges, ECN/ATS, dark pools, OTC etc. trading, listing, securities credits clearing and settlement; (5) civil and criminal liability and selected American case study: manipulation, anti-fraud regulation, prospectus liability, insider trading etc. a comparative view is taking on the different approaches of American and EU laws and the somewhat confused judicial and academic interpretation of law in Taiwan. Parts (1) to (3) is covered in the first (Fall) term. Part (4) and (5) in the second (Spring) term. |
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| 四、課程內容 Course Description | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ●整體敘述 Overall Description 分週敘述 上學期(1)1-6週為總論部分:第一週:證券管理之意義，立法意旨，各國立法類別，發展趨勢；第二週:我國立法與主管機關，公司治理之意義、模式；第三週:獨立董事與功能委員會；第四週:安隆案/金融危機後公司治理檢討/我國公司治理模式及走向；第五週:董事股權比例/出席股東會委託書管理及表決權行使；第六週:股份公開收購:歐美/我國；公司買回自己股份；(2)7-12週為證券發行:第七週:證券發行的意義及管理範圍:美國法；第八週:我國法；股權分散，再次發行，群眾募資；第九週:發行與承銷方式；投資銀行業與發行公司；第十週:我國法之承銷，安定操作，承銷資本、利益衝突；第十一週:核准制與註冊制，公開原則之意義；第十二週:公開方式、內控、發行審核之行政程序、公開說明書與財報 (3)證券商管理第13-17週:第十三週:證券商種類:概說；第十四週:自營商、經紀商；第十五週:資格、監督、懲戒；第十六週:行為規範意義，承銷商、自營商義務；第十七週:投資顧問與經紀商信賴關係、適當性規則、利益衝突與防制。 下學期 (4)交易市場1-8週:第一至二週:自由交易市場概念；操縱之禁止:美國/歐盟法；第三週:我國法操縱禁止(第155條)；市場監理制度；第四至五週:交易市場種類概述:交易所/櫃檯市場，ECN/ATS，Dark pools，第六週:交易所之設立與組織:美/歐盟，我國之交易所與櫃檯市場；第七至八週:證券之買賣:上市標準；買賣之過程與種類、競價方式、信用交易，清算、交割與保管劃撥 (5)民刑事責任與美國判例選讀第9-17週:第九至十週:概說、美國法、歐盟法、我國法、民刑事、行政罰之功能，時效；第十一週:公開說明書交付責任:美、歐、我國(證31，32)；第十二週:內容虛偽與隱匿責任(證32)；第十三週:詐欺買賣責任:美、我國法(證20一項、20二項、20條之一、155二項、171)；第十四週:內部人短線交易責任:美國法、我國法(證157)、第十五至十七週:內線交易責任、美國法演進；歐盟法2014MAR/MAD；我國法第157-1條歷次修改產生之問題。 |
●分週敘述 Weekly Schedule
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| 五、考評及成績核算方式 Grading | ||||||||||||||||
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| 六、授課教師課業輔導時間和聯絡方式 Office Hours And Contact Info | ||||||||||||||||
| ●課業輔導時間 Office Hour 個別約定 |
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●聯絡方式 Contact Info
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| 七、教學助理聯絡方式 TA’s Contact Info | |||||||||
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| 八、建議先修課程 Suggested Prerequisite Course | |||||||||
| 公司法 | |||||||||
| 九、課程其他要求 Other Requirements | |||||||||
| 上課前請先預習 | |||||||||
| 十、學校教材上網、數位學習平台及教師個人網址 University’s Web Portal And Teacher's Website | |||||||||
| 學校教材上網網址 University’s Teaching Material Portal： 東吳大學Moodle數位平台：http://isee.scu.edu.tw |
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| 學校數位學習平台 University’s Digital Learning Platform： ☐東吳大學Moodle數位平台：http://isee.scu.edu.tw ☐東吳大學Tronclass行動數位平台：https://tronclass.scu.edu.tw | |||||||||
| 教師個人網址 Teacher's Website：學校教材上網網址 University’s Teaching Material Portal： 東吳大學Moodle數位平台：http://isee.scu.edu.tw | |||||||||
| 其他 Others： | |||||||||
| 十一、計畫表公布後異動說明 Changes Made After Posting Syllabus | |||||||||